20260913复盘
指数震荡调整，总体符合预期。周初回升后走弱，周中也提示了后半周的压力，而周五的小冰点也是给到了博弈机会，节奏还是比较清晰的。下周前半周是比较重要的技术节点，关系到八月底以来的调整能否迎来转折，最好的打法其实是再给到冰点而后回暖，但更大概率的是弱反抽，然后区分量能和结构再做定性。题材的变化出现在龙版CM，这种历来扰动的都会比较大，明天复牌之后看高位股的压力能否缓解，以及近期20cm首板端的低迷如何改善。
硬件，中军周五有回暖，FCC语料有改善，也有资金博弈加息预期落地。不过前面冒头的DS精密和TF通信反而一般，明天也是风向标。对应到小光也是调整居多，短期大票不弱的话，这里应该还有个冲高的过程在，JQ科技、DKL等。上游，风向标的承接很强，资金也是轮动到MLCC，核心FH高科、弹性YZ科技还是很猛，包括光纤的强度也比较高。这里围绕CCL、铜箔、电子布等方向的分支核心其实走势都不错，但板块内的分化是比较大的。国产线，大票有止跌尝试，基于科创50的新低，和海外线的回暖，这里仍是下限的特征。分支上围绕算租，存储、液冷等分支，下周前半周也是个小节点，不过这一块还要参考一下外盘映射品种的强度。
应用，周四抢修复的中国CB成为炮灰，昨天说的补涨尝试也体现在ZS传媒、ZY科技等，这里周五逆势的应该会有惯性，后面看龙头开板的节点在定性，传媒之外的分支要看语料来修复，强度上也不好说。农业，前面说了性价比不划算，周五指数早盘很弱，板块都没有很强。不过板块的核心下周还会有个反复，后排的关注价值不高。医药，周中确认退潮之后主跌，人气股明后天是有个反抽的，但是多数反抽仍是偏卖点的，类似mRNA周二的那种打法，难度是不小的。
小结。外围加息预期的扰动，对盘面影响较大，而历来外盘波动加大无论涨跌，对于我们来说都是不太友好的，后面还有加息的正式落地，再往后就是节前效应，这个阶段都需要对性价比、节点提出更高的要求。周五早盘做了些加仓，盘中做了些高抛低吸，仓位有小幅上升。关于明天，外盘偏暖，但周五是有资金拿先手的，思路上也依然是给到冰点，或是放量破局的方向做留意，不然还是比较鸡肋。题材端龙头复牌的节点值得观察，指数处理比较好的话看一下共振方向，否则就继续按照轮动来看，各方面的扰动因素仍未完结，注意买点和仓位的主动性，供参考。